資金寬鬆房價蠢蠢欲動 央行示警

強調貸款成數上限規定 有助於穩定金融市場

不動產放款餘額增加，房價指數攀升，國內房價升溫，中央銀行示警，除了強調貸款成數（Loan to Value Ratio，LTV）上限規定是必要措施，也認為新加坡、南韓、香港長期採行LTV上限規定，隨房市景氣變化機動調整的做法，值得借鏡。

11月全體國銀房貸與建築貸款餘額，分別為7兆3,561億元、2兆618億元，雙雙締造歷史新高紀錄，房市量價增溫，央行注意到了，去年最後一季理監事會議，在七項須密切關注國內外經濟金融情勢與重大議題發展上，提出星、韓、港採行房貸成數上限實施情況之介紹完整報告，強化LTV的重要。

央行表示，為防範房價泡沫及維護金融穩定，國際間廣泛且持續採行LTV上限規定，隨房市景氣波動調整，在景氣過熱時，調降LTV上限，限制信用過度擴張，要求金融機構增提資本與流動性準備，以增加資本緩衝 ，在景氣衰退時則放寬LTV上限等規定，以減緩房價下跌與對經濟活動的影響。

央行說，美國次貸風暴讓各國記取教訓，認為擔保品位於房價漲幅較大地區、高價或非自住用住宅、借款人尚有未攤還貸款餘額等高風險住宅抵押貸款，應該適用較嚴格的貸款條件。

各國採取的房貸管制措施包括，明定LTV上限、貸款負擔率上限、最長貸款年期、調整家計部門借款的信用風險權數以及租稅措施等，其中又以採行LTV上限措施的最多，以新加坡來說，2010年起六度加強控管，香港更是近十年八度調整加重控管力道。

我國央行對金融機構辦理購置高價住宅貸款業務規定，則規範金融機構承作購置高價住宅貸款案件無寬限期、貸款成數最高六成，以及不得另以其他名目額外增加貸款金額等。